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融资方案
为了确保工作或事情有序地进行，我们需要事先制定方案，方案一般包括指导思想、主要目标、工作重点、实施步骤、政策措施、具体要求等项目。那么我们该怎么去写方案呢？下面是小编收集整理的融资方案，仅供参考，大家一起来看看吧。
融资方案1
目 录
一、 融资项目名称2
二、 项目融资主体2
三、 融资规模、期限及还款进度2
四、 担保公司情况2
五、 项目基本情况3
六、 项目投资估算4
七、 项目销售收入及税费5
八、 项目财务分析6
一、 融资项目名称 “************”建设项目
二、 项目融资主体 ************有限公司
三、 融资规模、期限及还款进度
项目总投资72,035.00万元，资金来源为业主自筹32,035.00万元，拟从银行贷款40,000.00万元。贷款类型为项目贷款，贷款期限为3年，自20xx年1月至20xx年1月。年利率暂按7.00%确定。
贷款抵押物为项目土地使用权证，面积14511平米，评估价值×××万元。另外由**********有限公司提供连带责任担保，担保范围为主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。
预计贷款资金一次性到账，本金按3年分期偿还，利息按季度支付。20xx年1月偿还本金20,000.00万元，20xx年1月偿还本金10,000.00万元，20xx年1月偿还本金10,000.00万元。
转发是美德，但请标明出处：房地产投资融资俱乐部（fdctz888)
四、 担保公司情况
****************************************。
五、 项目基本情况
************项目位于**********************，项目规划用地14511平米，建筑面积150700平米。项目包括地下二层，地上裙楼四层和塔楼三栋，总高99.8米，裙楼几何尺寸为95m×90m。1号楼为办公式公寓，2号楼为住宅（含部分拆迁户还建房），3号楼为四星级宾馆。项目规划用地性质为商业金融及居住用地，容积率≤8.29，建筑密度≤52.95%，绿地率≥15.8%。
目前项目已完成施工设计并已获得规划批准（已取得土地证，建设用地规划许可证，拆迁许可证，即将取得建设项目规划许可证及开工证），已进入地上物拆迁阶段。共有160余户住户需要拆迁，其中约90%的拆迁户已与我公司订立拆迁合同并已迁出，其余十余户如资金到位亦可立即迁出。
项目建设期为3年，自20xx年1月至20xx年1月。
项目公司成立于20xx年8月，位于*************************，注册（实收）资本****万元，各股东均以货币出资。现股东为****************************51%，****持股47%，*****持股2%。法定代表人****。
截至20xx年9月，公司资产7000万元，全部为开发成本，负债4400万元，所有者权益2600万元。
转发是美德，但请标明出处：房地产投资融资俱乐部（fdctz888)
六、 项目投资估算
项目总投资72,035.00万元，其中土地征用及拆迁补偿费12,000.00万元，前期工程费2,736.00万元，建筑安装工程费45,600.00万元，基础设施费1,368.00万元，公共设施配套费1,507.00万元，开发间接费8,824.00万元。
项目建设期预计3年，自20xx年1月至20xx年1月。预计20xx年完成总投资的30.3%，即完成投资21,849.60万元；20xx年完成总投资的51.6%，即完成投资37,196.80万元；20xx年完成总投资的16.6%，即完成投资11,988.60万元；20xx年完成总投资的.1.4%，即完成投资1,000.00万元。
土地征用及拆迁补偿费12,000.00万元。项目共占用规划面积土地使用权14511平米，其中项目公司名下土地11283平米，其余部分待拆迁完成后由省供销社转入项目本公司名下。地上建筑物大部分归本公司所有，仍有160余户需要拆迁补偿安置，其中约90%的拆迁户已与我公司订立拆迁合同并已迁出，其余十余户如资金到位亦可立即迁出。土地征用及拆迁补偿费包括支付拆迁户的补偿过渡款、********和基于容积率调整需补缴的土地出让金以及相关的税费，公司前期已投入7000万元用于支付上述部分款项。
前期工程款2,736.00万元，主要包括项目建设涉及的行政事业性收费、规划设计费、勘测丈量费、临时设施费、预算编审费等，按建筑安装工程费投资规模的6%估算。
建筑安装工程费45,600.00万元，主要包括土建工程费、安装工程费和装修工程费，按每平方3000元的单位造价、建筑面积150700平米相乘确定。
基础设施费1,368.00万元，主要包括道路工程费、供电工程费、给排水工程费、煤气工程费、供暖工程费、通讯工程费、电视工程费、照明工程费、景观绿化工程费、环卫工程费、安防职能工程费等，按建筑安装工程费投资规模的3%确定。
公共设施配套费1,507.00万元，为根据有关法规、产权及其收益期不属于项目公司，开发商不能有偿转让也不能转作自留固定资产的公共配套设施支出，如锅炉房、变电所、游泳池等，按建筑面积150700，每平米100元计算确定。
开发间接费8,824.00万元，为直接组织和管理开发项目所发生的，如管理人员工资、职工福利费、折旧费、修理费、办公费、以及项目融资财务费用、担保费。其中预计贷款利息4,900.00万元，担保费2,100.00万元。
七、 项目销售收入及税费
项目建成后，项目公司拟持有的自有物业包括商铺1层和4层、3号楼宾馆。扣除2号楼拆迁户还建房部分的面积，预计项目可售面积为75,000.00平米，包括裙楼的商铺2-3层15,000.00平米和住宅公寓60,000.00平米。
根据对***、*****以及项目所在地附近房产项目市场的调查，商铺的价格预计平均售价为35,000.00元/平米，住宅和公寓的平均售价为11,000.00元/平米。预计项目可售部分可实现收入118,500.00万元。项目销售期3.5年，自20xx年8月至20xx年1月。预计20xx年完成销售25%，实现收入29,625.00万元；预计20xx年完成销售40%，实现收入47,400.00万元；预计20xx年完成销售
20%，实现收入23,700.00万元；20xx年完成销售15%，实现收入17,775.00万元。
融资方案2
项目的融资方案研究，需要充分调查项目的运行和投融资环境基础，需要向政府、各种可能的投资方、融资方征询意见，不断地修改完善项目的融资方案，最终拟定出一套或几套可行的融资方案。最终提出的融资方案应当是能够保证公平性、融资效率、风险可接受、可行的融资方案。
项目融资研究的成果最终归结为编制一套完整的资金筹措方案。这一方案应当以分年投资计划为基础。
项目的投资计划应涵盖项目的建设期及建成后的投产试运行和正式的生产经营。项目建设期安排决定了建设投资的资金使用需求，项目的设计、施工、设备订货的付款均需要按照商业惯例安排。项目的资金筹措需要满足项目投资资金使用的要求。
新组建公司的项目，资金筹措计划通常应当先安排使用资本金，后安排使用负债融资。这样一方面可以降低项目建设期间的财务费用，更主要的可以有利于建立资信，取得债务融资。
一个完整的项目资金筹措方案，主要由两部分内容构成。
其一，项目资本金及债务融资资金来源的构成，每一项资金来源条件的详尽描述，以文字和表格加以说明。
其二，编制分年投资计划与资金筹措表，使资金的需求与筹措在时序、数量两方面都能平衡。
投资计划与资金筹措表是投资估算、融资方案两部份的衔接处，用于平衡投资使用及资金筹措计划。
现代项目的融资是多渠道的，将多渠道的资金按照一定的资金结构结合起来。
是项目融资方案制订的主要任务。项目融资方案的设计及优化中，资金结构的分析是一项重要内容。项目的资金结构是指项目筹集资金中股本资金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金的来源。包括项目资本金与负债融资比例、资本金结构、债务资金结构。
资金结构的合理性和优化由公平性、风险性、资金成本等多方因素决定。
总资金结构：无偿资金、有偿股本、准股本、负债融资分别占总资金需求的比例
资本金结构：政府股本、商业投资股本占比、国内股本、国外股本占比
负债结构：短期信用、中期借贷、长期借贷占比、内外资借贷占比
项目融资方案的设计中需要考虑融资风险。项目的融资可能由于预定的投资人或贷款人没有按预定方案出资而使融资计划失败，这可能是因为预定的出资人没有足够的出资能力，也可能是对于预定的出资人来说，项目没有足够的吸引力或者风险过高。
项目的融资方案中需要设计项目的补充融资计划，即在项目出现融资缺口时应当有及时取得补充融资的计划及能力。项目的融资风险分析主要包括：出资能力、出资吸引力、再融资能力、融资预算的松紧程度、利率及汇率风险。
2、项目的再融资能力项目实施过程种出现许多风险，将导致项目的融资方案变更，项目需要具备足够的再融资能力。考虑备用融资方案，主要包括：项目公司股东的追加投资承诺，贷款银团的追加贷款承诺，银行贷款承诺高于项目计划使用资金数额，以取得备用的贷款承诺。
3、在项目融资预算的松紧程度上，项目的投资支出计划与融资计划的平衡应当匹配，必要时应当留有一定富余量。
4、利率及汇率风险利率是不断变动的，资金成本的不确定性，无论采取浮动利率贷款或固定利率贷款都会存在利率风险。国际金融市场上，各国货币的'比价在时刻变动，这种变动称为汇率变动。软货币的汇率风险低，但有较高利率。
筹资费用：律师费、资信评估费、公证费、发行手续费、担保费等
中小企业在进行融资之前，先不要把目光直接对着各式各样令人心动的融资方式，更不要草率地作出融资决策。首先应该考虑企业是不是必须融资、融资后的收益如何等问题。因为融资则意味着需要成本，融资成本既有资金的利息成本，还有可能是昂贵的融资费用和不确定的风险成本。
因此，只有经过深入分析，对融资的收益与成本进行仔细地比较，确信利用资金所预期的总收益要大于融资的总成本时，才有必要考虑如何融资。这是企业进行融资决策的首要前提。
在对融资收益与成本进行比较之后，认为确有必要融资时，就需要考虑选择什么样的融资方式。这里以美国这个成熟市场来看中小企业融资问题是如何解决的。这对我们有重要的启示意义。
在中小企业创业初期，其融资方式基本上选择的都是股权融资，因为创业初期，风险很大，很少有金融机构等债权人来为你融资。而在股权融资中，企业主与其朋友和家庭成员的资金占了绝大多数。这部分融资实际上是属于“内部人融资”或“内部融资”，也叫企业“自己投资”。
但是，内部人融资是企业吸引外部人融资的关键，只有具有相当的内部人资金，外部人才愿意进行投资。真正获得第一笔外部股权融资的可能是出于战略发展目的又非常熟悉该投资行业的个人或企业的“天使”资金——风险投资的早期资金。在此基础上，可以寻求其他创业投资公司等机构的股权融资。到中小企业发展到一定时期和规模以后，就可以选择债权融资。债权融资主要来自金融机构，包括商业银行和财务公司等。
对中小企业融资的商业银行不是大的商业银行，而主要是一些社区银行或地方性银行，大的银行只有在信用评级制度发展之后（或者说中小企业具备了信用等级之后）才开始介入中小企业的融资业务。
融资方案3
一、公司介绍
1、公司简介
主要内容包括公司成立的时间、注册资本金、公司宗旨与战略、主要产品等，这方面的介绍是有必要的，它可以使人们了解你公司的历史和团队。
2、公司现状
在此将您公司的资本结构、净资产、总资产、年报或者其他有助于投资者认识你的公司的有关参考资料附上。如果是私营公司还应将前几年经过审计的财务报告以附件形式提供。如果经过审计请注明审计会计师事务所，如果未经审计也请注明。
3、股东实力
股东的背景也会对投资者产生重要的影响。如果股东中有大的企业，或者公司本身就属于大型集团，那么对融资会产生很多好处。如果大股东能提供某种担保则更好。
4、历史业绩
对于开发企业而言，以前做过什么项目，经营业绩如何，都是要特别说明的地方，如果一个企业的开发经验丰富，那么对于其执行能力就会得到承认。
5、资信程度
把银行提供的资信证明，工商、税务等部门评定的各种奖励，或者其他取得的荣誉，都可以写进去，而且要把相关资料作为附件列入。最好有证明的人员。
6、董事会决议
对于需要融资的项目，必须经过公司决策层的同意。这样才更加强了融资的可信程度，而不是戏言。
二、项目分析
1、项目的基本情况
位置、占地面积、建筑面积、物业类型、工程进度等，都是房地产开发的基本情况，需要在报告中指出。
2、项目来历
项目来历是指项目的来龙去脉，项目的上家是谁，怎么得到的项目，是否有遗留问题，是如何解决的等情况房地产创业计划书融资方案房地产创业计划书融资方案。
3、证件状况文件
项目是否有土地证、用地规划许可证、项目规划许可证、开工证和销售许可证等五证的情况。需要复印件。
4、资金投入
自有资金的数额、投入的比例、其他资金来源及所占比例、建筑商垫资情况、预计收到预售款等情况等，方便了解项目的资金状况。
5、市场定位
指项目的市场定位，包括项目的物业类型、档次、项目的目标客户群等
6、建造的过程和保证
项目的建筑安装过程，如何得到保障可以如期完工。而不会耽误工期，不会导致项目无法按期交付使用。
三、市场分析
1、地方宏观经济分析
房地产是一个区域性的市场，受到地方经济的影响比较大。而表征一个地区的经济发展的指标等数据和经济发展的定性说明等需在本部分体现。
2、房地产市场的分析
房地产市场的分析比较复杂，而且说明起来可繁可简。简单说需要定性分析本地区房地产市场的发展，平均价格，各种类型房地产的目标客户群等。复杂些说明则需要在时间数轴上表征价格的走势波动，但是，因为很多地区没有进行常规的价格跟踪，所以，严格数据的分析很难完成，但是可以通过典型项目的分析来代替。
3、竞争对手和可比较案例
分析现有的几个类似项目的规划、价格、销售进度、目标客户群等，同时，也需要罗列一些未来可能进入市场竞争的对手项目情况，以及未来的市场供应量等情况。
4、未来市场预测及影响因素
未来的市场预测很难预料，但是可以通过市场的周期的.方法和重点因素分析法等分析方法做出预测。
四、管理团队
1、人员构成
公司主要团队的组成人员的名单，工作的经历和特点。如果一个团队有足够多经验丰富的人员，则会对投资的安全有很大的保障。
2、组织结构
企业内部的部门设置、内部的人员关系、公司文化等都可以进行说明。
3、管理规范性
管理制度，管理结构等的评价。可以由专门的管理顾问公司来评价和说明。
4、重大事项
对于企业产生重要影响的需要说明的事项。
五、 财务计划
一个好的财务计划，对于评估项目所需资金非常关键，如果财务计划准备的不好，会给投资者以企业管理者缺乏经验的印象，降低对企业的评价。本部分一般包括对投资计划的财务假设，以及对未来现金流量表、资产负债表、损益表的预测。资金的来源和运用等内容。
其中，对于企业自有资金比例和流动性要求较高。
六、融资方案的设计
1、融资方式
(1)股权融资方式(注：股权和债权方式是两种最主要的方式，但是，还有很多不是某一种方式所能解决的，而是几种方式在不同的时间段的组合
这部分是解决问题的关键，是否能够取得资金，关键在于是否能够通过融资方案解决各方的利益分配关系。)
方式：融资方式将以融资方(包括项目在内)的股权进行抵押借款
这种投资方式是指投资人将风险资本投资于拥有能产生较高收益项目的公司，协助融资人快速成长，在一定时间内通过管理者回购等方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。
操作步骤：签订风险投资协议书
A、对融资方的债务债权进行核查确认
B、签订风险投资协议书：确定股权比例、确定退出时间、确定管理者回购方式、确定再融资资金数量及时间、确定管理上的监控方式、确定协助义务。
C、在有关管理部门办理登记手续
(2)债权融资方式
方式：投融资双方签定借贷合同进行融资，确定相应固定利率和收回贷款的期限。
(3)债转股的融资方式
投融资双方开始以借贷关系进行融资，投资方在借贷期间内或借贷期结束时，按相应的比例折算成相应的股份。
(4)房地产信托融资
(5)多种融资方式的组合
融资方案4
一、实施背景
20xx年以来，随着国际金融危机的蔓延，我市社会经济虽然保持了增长势头，但企业面临的生存压力越来越大。处于相对弱势地位的中小企业，由于缺乏规模优势和资本实力，在“低谷期”和“调整期”相迭加时，遭遇了前所未有的困难。国际市场需求萎缩、劳动力成本攀升、企业利润滑坡，一道道难题摆在中小企业经营者的面前，其中融资难问题在现阶段显得尤为紧迫和突出。为解决中小企业的实际困难，改善中小企业的融资环境，市经委在继续做好中小企业信用担保体系建设、组织好银企项目对接的基础上，积极创新服务理念，与浙商银行杭州城西支行合作，开展小企业集合融资项目。
二、服务对象
注册地为杭州市上城区、下城区、西湖区、拱墅区、江干区、滨江区及杭州经济技术开发区范围内，列入杭州市重点培育成长型中小工业企业名单的企业或上年度企业销售收入在3000万元以内，且融资额度原则在1000万元以内、最高不超过1500万元的符合政府产业导向的小企业。
三、资金来源
市政府从20xx年全市工业扶持资金中将划拨5000万元，作为专门引导资金存入浙商银行杭州城西支行。浙商银行杭州城西支行以存款形式保证政府资金安全，存款不计息作为对浙商银行小企业集合融资项目的支持。浙商银行以1：5比例放大政府引导资金，提供2.5亿元专项贷款给经政府推荐的小企业。
四、实施步骤
1. 上城区、下城区、西湖区、拱墅区、江干区、滨江区发改经济局、经济开发区经发局根据对此次融资项目服务对象的要求，从有融资需求但难以从其他银行获得贷款的优质企业中，推荐一批企业名单，并附上企业经营及融资情况材料，一并报市经委。
2.市经委按照要求，对各有关区发改经济局、经济开发区经发局推荐的企业进行初审，并推荐给浙商银行杭州城西支行，确保专项融资的针对性和有效性。
3. 浙商银行杭州城西支行根据市经委提供的推荐企业名单，制订详细的时间表，逐个客户进行实地调查，并适当降低贷款门槛，解决企业实际困难。
4. 浙商银行杭州城西支行为合作范围内的企业贷款开辟绿色通道，提高贷款审批效率，对由市经委推荐的重点项目，在三个工作日内形成初步的'决策意见，并在贷款利率上予以优惠，降低企业贷款成本。
5.作为拥有中国银监会授予的全国第一家小企业信贷资产证券化试点资格的浙商银行，适时从这批小企业融资项目中择优进行信贷资产证券化试点，提高资金使用效率。
五、保障措施
1.利用相关公共媒体平台和“386”电子商务进企业上网工程培训等政策宣传途径，广泛宣传小企业集合融资项目。促使更多的中小企业获得融资项目支持。
2.在上城区、下城区、西湖区、拱墅区、江干区、滨江区、经济开发区范围内的重点乡镇（街道）和工业园区（特色城镇工业功能区），开展专项推介活动，扶持重点乡镇（街道）和块状经济发展。
3.项目实施过程中，市经委对集合融资情况进行全面监督，保障项目的实施效果。
六、实施时间
浙商银行小企业集合融资项目从20xx年1月起实施，项目初定实施期限为2年。
七、其它事项
其它未尽事宜，由杭州市经济委员会与浙商银行杭州城西支行本着互利合作的原则，协商解决。
融资方案5
创业者来说，能否快速、高效地筹集资金，是创业企业站稳脚跟的关键，更是实现二次创业的动力。据了解，目前国内创业者的中小企业融资渠道较为单一，主要依靠银行等金融机构。而实际上，风险投资、民间资本、创业中小企业融资、中小企业融资租赁等都是不错的创业中小企业融资渠道。
风险投资：创业者的“维生素C”
在英语中，风险投资的简称是VC，与维生素C的简称Vc如出一辙，而从作用上来看，两者也有相同之处，都能提供必需的“营养”.广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。
案例：重庆江北通用机械厂从1995年开始研制生产大型氟里昂机组新产品，其具有兼容功能，并可以用其他冷冻液进行替代。由于银行对新产品一般不予贷款。重庆风险投资公司提供了100万元贷款。两年后，江北通用机械厂新产品销售额达7000万元。
天使投资：创业者的“婴儿奶粉”
天使投资是自由投资者或非正式风险投资机构，对处于构思状态的原创项目或小型初创企业进行的一次性的前期投资。天使投资虽是风险投资的一种，但两者有着较大差别：天使投资是一种非组织化的创业投资形式，其资金来源大多是民间资本，而非专业的风险投资商；天使投资的门槛较低，有时即便是一个创业构思，只要有发展潜力，就能获得资金，而风险投资一般对这些尚未诞生或嗷嗷待哺的“婴儿”兴趣不大。
在风险投资领域，“天使”这个词指的是企业家的第一批投资人，这些投资人在公司产品和业务成型之前就把资金投入进来。天使投资人通常是创业企业家的朋友、亲戚或商业伙伴，由于他们对该企业家的能力和创意深信不疑，因而愿意在业务远未开展之前就向该企业家投入大笔资金，一笔典型的天使投资往往只是区区几十万美元，是风险资本家随后可能投入资金的零头。
对刚刚起步的创业者来说，既吃不了银行贷款的“大米饭”，又沾不了风险投资“维生素”的光，在这种情况下，只能靠天使投资的“婴儿奶粉”来吸收营养并茁壮成长。
案例：牛根生在伊利期间因为订制包装制品时与谢秋旭成为好友，当牛自立门户之时，谢作为一个印刷商人，慷慨地掏出现金注入到初创期的蒙牛，并将其中的大部分的股权以“谢氏信托”的方式“无偿”赠与蒙牛的管理层、雇员及其他受益人，而不参与蒙牛的任何管理和发展安排。最终谢秋旭也收获不菲，380万元的投入如今已变成10亿元。
创新基金：创业者的“营养餐”
近年来，我国的科技型中小企业的发展势头迅猛，已经成为国家经济发展新的重要增长点。政府也越来越关注科技型中小企业的发展。同样，这些处于创业初期的企业在中小企业融资方面所面临的迫切要求和中小企业融资困难的矛盾，也成为政府致力解决的重要问题。
政府基金：创业者的“免费皇粮”
近年来，政府充分意识到中小企业在国民经济中的重要地位，尤其是各省市地方政府，为了增强自己的竞争力，不断采取各种方式扶持科技含量高的产业或者优势产业。为此，各级政府相继设立了一些政府基金予以支持。这对于拥有一技之长又有志于创业的诸多科技人员，特别是归国留学人员是一个很好的吃“免费皇粮”的机会。
案例：2001年在澳大利亚度过了14年留学和工作生涯的施正荣博士，带着自己10多年的科研成果回到家乡无锡创业。当无锡市有关领导得知施正荣的名声，和他的太阳能晶硅电池科研成果在国内还是空白时，立即拍板要扶持科学家做老板。在市经委的牵头下，无锡市政府联合当地几家大国企投资800万元，组建了无锡尚德太阳能电力有限公司。有了政府资金的鼎力支持，尚德公司有了跨越式发展，仅仅3年时间销售额已经过亿元，成为业界明星企业。
典当中小企业融资：创业者的“速泡面”
风险投资虽是天上掉馅饼的美事，但只是一小部分精英型创业者的“特权”;而银行的大门虽然敞开着，但有一定的门槛。“急事告贷，典当最快”，典当的主要作用就是救急。与作为主流中小企业融资渠道的银行贷款相比，典当中小企业融资虽只起着拾遗补缺、调余济需的作用，但由于能在短时间内为中小企业融资者争取到更多的资金，因而被形象地比喻为“速泡面”，正获得越来越多创业者的青睐。
案例：周先生是位通讯设备代理商，前段时间争取到了一款品牌新手机的代理权，可是问题在于要在三天内付清货款才能拿货，而他的资金投资在另一商业项目上，他可不甘心失去这得来不易的'代理权。周先生脑子转到了自己的那辆“宝马”车上，于是，他马上开车来到典当行。业务员了解情况后告诉他：当天就可以办理典当拿到资金。周先生大喜过望，立即着手办理典当手续，交纳相关证件、填表、把车开到指定仓库、签合同，领当金。不出半天的工夫，他就拿到了他急需的50万元，一个月后来赎当，这笔当金帮他赚了近10万元。
有鉴于此，结合我国科技型中小企业发展的特点和资本市场的现状，科技部、财政部联合建立并启动了政府支持为主的科技型中小企业技术创新基金，以帮助中小企业解决中小企业融资困境。创新基金已经越来越多地成为科技型中小企业融资可口的“营养餐”.
案例：兰州大成自动化工程有限公司自运行一年来，主要进行产品开发，几乎没有收入，虽然技术的开发有了很大的进展，但资金的短缺越来越突出。当时正值科技型中小企业技术创新基金启动，企业得知后非常振奋，选择具有国际先进水平的“铁路车站全电子智能化控制系列模块的研究开发与转化”项目申报创新基金。为此，他们进一步加快了研发的速度，于1999年12月通过了铁道部的技术审查，取得了阶段性的成果。正因为企业有良好的技术基础，于2000年得到了创新基金100万元的资助，它不仅起到了雪中送炭的作用，而且起到了引导资金的作用。同年，该项目又得到了甘肃省科技厅50万元的重大成果转化基金，教育部“高等学校骨干教师资助计划”12万元的基础研究经费。2001年，针对青藏铁路建设的技术需求，该项目被列入甘肃省重点攻关计划，支持科技三项费用30万元。
中小企业担保贷款：创业者的“安神汤”
一方面中小企业融资难，大量企业嗷嗷待哺；一方面银行资金缺乏出路，四处出击，却不愿意贷给中小企业。究其原因主要在于，银行认为为中小企业发放贷款，风险难以防范。然而，随着国家政策和有关部门的大力扶植以及担保贷款数量的激增，中小企业担保贷款必将成为中小企业另一条有效的中小企业融资之路，为创业者“安神补脑”.
案例：上海一家高科技公司属国内一流艺术灯光景观建设专业企业，开发了数十项产品。在强大的科技研发能力支持下，该公司业务发展迅速。与业务发展相伴而行的则是资金困境。工程类企业的行业特点是资金回笼速度慢，营运资金占用情况严重。但由于公司规模较小，又缺乏与银行合作的信用记录，获得银行中小企业融资困难重重。
2005年底，该企业得到中投保的提供保证担保的80万元流动资金贷款，由此，该公司近两年取得了快速发展，2007年6~7月，该公司先后中标08北京奥运场馆照明工程合同。
融资方案6
近年来，企业通过上市发行股票、发行债券、发行中短期票据、创投风投私募股权融资、场外股权交易、资产证券化等直接融资手段向资本市场直接融资，逐渐成为企业运行资金来源的重要渠道。根据初步统计，我市近三年来企业通过直接融资手段向资本市场募集资金总额接近同期银行新增贷款总额。根据证监会近年来的政策导向，今后企业直接融资的范围和规模将越来越宽越来越大。
在我市，除已上市的企业外，面广量大的中小企业对直接融资的概念还很模糊，通过资本市场直接融资的.思路还是空白，企业运作资金的来源还很单一，与现代企业经营的要求还有很大差距，造成这些企业融资难、成本高、发展慢。
为进一步拓宽我市中小企业融资渠道，降低融资成本，改善企业治理结构，加快企业转型升级步伐，实现企业的快速发展，拟于近期举办20xx年企业直接融资系列活动，初步方案如下：
第一阶段：直接融资洽谈会
一、目的意义
邀请国内外直接融资中介机构、交易机构、创投风投企业等来，与我市有直接融资需求的重点骨干企业、高新技术企业、新兴产业企业、拟上市企业和重点人才项目进行直接融资洽谈。进一步加深对我市经济社会及重点行业、产业的了解，促成直接融资意向，为的企业打开直接融资新局面。争取更多的股权投资企业在我市设立分支机构。
二、活动时间
暂定3月下旬。
三、活动地点
在金陵金鼎、光华国际中进行选择。
四、活动内容
1.宣传经济社会发展情况。
2.直接融资洽谈。
拟上市企业、发行债券企业、场外股权交易企业、资产证券化项目融资企业与证券公司等中介机构洽谈；有股权融资需要的企业与创投、风投公司洽谈。
五、活动对象
1.本市企业
40家以上有股权融资需求的重点骨干企业、高新技术企业、新兴产业企业、拟上市企业和重点人才项目，董事长或总经理；
2.创投企业
30家以上证券业中介机构，创投机构负责人或业务人员；
第二阶段：企业董事长直接融资培训班
一、培训形式
为进一步巩固洽谈会成果，结合多年来针对企业董事长培训的经验，防止代培代会、敷衍了事的情况发生，根据20xx年、20xx年我市企业上市上海复旦大学培训班取得的经验和成效，为企业董事长能聚精会神汲取培训知识，拓展直接融资思路，决定采取送出培训、封闭式培训、专题培训。
二、培训时间
暂定3月下旬4月上旬，时间3-4天。
三、培训地点
上海复旦大学。
四、培训主题
企业直接融资的意义、种类及选择；企业上市（包括IPO、新三板、股权托管交易）融资；企业债券（包括企业私募债、企业集合债）融资；私募股权（包括风险投资、创业投资）融资，资产证券化融资。
五、培训对象
组织动员一批有股权融资需求的重点骨干企业、高新技术企业、新兴产业企业、拟上市企业董事长，人数控制在40人左右。
六、培训费用
初步估算在30万元以内，由市财政支出。
融资方案7
应收账款资产证券化，有助于为企业开辟新的融资渠道，降低对传统银行的信贷依赖，并加快资金回笼，对中小企业盘活应收账款资产、解决中小企业融资难具有重要意义。
20xx年12月15日，上交所、深交所、机构间报价系统同时发布了企业应收账款abs“挂牌条件确认指南”及“信息披露指南”，进一步明确了应收账款资产证券化的挂牌要求。
此处的应收账款是指企业因履行合同项下销售商品、提供劳务等经营活动的义务后获得的付款请求权，但不包括因持有票据或其他有价证券而产生的付款请求权，且权属明确，可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利的应收账款，是发行资产证券化的优良资产。
一、应收账款资产证券化发行方案。
（一）参与主体由原始权益人、计划管理人、担保人、托管人、差额补足承诺人等，以及其他为应收账款资产证券化提供服务的机构组成。
1.原始权益人，通常为企业，指资产证券化交易中把证券化资产即应收账款转让出去并获得融资的主体，主要负责确定将来证券化的应收账款，组建资产池，并按约定将其完全转让。原始权益人应当符合下列条件：
（1）生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家经济政策；
（2）内部控制制度健全；
（5）最近两年不存在因严重违法失信行为，被有权部门认定为失信被执行人、失信生产经营单位或者其他失信单位，并被暂停或限制进行融资的情形。重要债务人（如有）最近两年内不存在因严重违法失信行为，被有权部门认定为失信被执行人、重大税收违法案件当事人或涉金融严重失信人的情形。
（6）法律、行政法规和中国证监会规定的其他条件。
2.计划管理人，将专项计划的认购资金用于购买基础资产，并管理专项计划资产、分配专项计划利益。
计划管理人须具备客户资产管理业务资格，基金管理公司子公司须由证券投资基金管理公司设立且具备特定客户资产管理业务资格，并符合以下条件：
（1）具有完善的合规、风控制度以及风险处置应对措施，能有效控制业务风险；
（2）最近1年未因重大违法违规行为受到行政处罚有下列情形之一的，证券公司不得担任计划管理人：（1）证券公司持有原始权益人10％以上的股份；（2）原始权益人持有证券公司10％以上的股份；（3）根据协议安排，在未来12月内存在上述情形之一的；（4）证券公司与原始权益人之间存在其他重大关联关系，可能损害受益凭证持有人合法权益的。
3.担保人指专业的担保公司，一般信用评级需在aa+以上。4.托管人一般是银行，托管人是依据约定保管专项计划账户中的资金，管理专项计划账户，执行管理人的划款指令，负责办理专项计划名下的相关资金往来，确保专项计划账户中资金的独立和安全，依法保护资产支持证券投资者的财产权益。
5.差额补足承诺人，一般为原始权益人的实际控制人，或其他。
（二）基础资产。
基础资产，应符合法律、行政法规的规定，权属明确，能够产生独立、稳定、可评估预测的现金流的财产或财产权利。
应收账款作为基础资产的入池标准，除满足基础资产合格标准的一般要求外，还需要符合以下要求：
1.原始权益人应当合法拥有基础资产，权属清晰，应收账款系从第三方受让所得的，原始权益人应当已经支付转让对价，且转让对价应当公允。
应收账款应当基于真实、合法的交易活动（包括销售商品、提供劳务等）产生，交易对价公允，且不涉及《资产证券化业务基础资产负面清单指引》。不得附带抵押、质押等担保负担或者其他权利限制。已经存在抵押、质押等担保负担或者其他权利限制的，应当能够通过专项计划相关安排在原始权益人向专项计划转移基础资产时予以解除。2.交易合同应当合法有效，债权人已经履行了合同项下的义务，合同约定的付款条件已满足，不存在属于预付款的情形，且债务人履行其付款义务不存在抗辩事由和抵销情形。
3.基础资产涉及的应收账款应当可特定化，且应收账款金额、付款时间应当明确。
4.基础资产应当具有可转让性。基础资产的转让应当合法、有效，转让对价应当公允，存在附属担保权益的，应当一并转让。
应收账款转让应当通知债务人及附属担保权益义务人（如有），并在相关登记机构办理应收账款转让登记。
另外，基础资产池应当具有一定的分散度，至少包括10个相互之间不存在关联关系的债务人且单个债务人入池资产金额占比不超过50%。
债务人分散度的要求豁免情形：
1.基础资产涉及核心企业供应链应付款等情况的，资产池包括至少10个相互之间不存在关联关系的债权人且债务人资信状况良好；2.原始权益人资信状况良好，且专项计划设置担保、差额支付等有效增信措施。
（三）募集资金规模。
根据基础资产池中，合格资产的规模和原始权益人的融资需求而设定。
（四）拟定期限结构。
专项计划存续期限系指自专项计划设立日（含该日）起至专项计划终止日（含该日）止的期间。通常为1年，可以视具体情况而定。
（五）增信方式专项计划可设计如下信用增级方式：1.超额现金流覆盖。
专项计划的基础资产转让给计划管理人后，基础资产所对应回收款均归属于专项计划；专项计划初始资产池对应应收账款余额须覆盖优先级预期支付额（本金+利息）的1.2倍（具体以评级机构评定结果为准）。
2．优先/次级安排。
在差额补足承诺人履行差额补足义务后，若专项计划账户内资金仍不足以支付当期兑付日应付未付的税费、优先级预期支付额所需资金的，担保公司承担连带保证责任。通过外部担保为专项计划提供增信，有助于提高投资者和市场的认可度，降低融资成本。
（六）募集资金用途通常是置换原有高成本债务及补充营运资金等，视具体情况而定。
二、交易结构。
根据上述方案设计，应收账款资产支持专项计划交易结构图如下：
（一）认购人通过与计划管理人签订《认购协议》与《风险揭示书》，将认购资金以专项资产管理方式委托计划管理人管理，计划管理人设立并管理专项计划，认购人取得资产支持证券，成为资产支持证券持有人。
（二）计划管理人根据与原始权益人签订的《资产买卖协议》的约定，将专项计划资金用于向原始权益人购买基础资产，即原始权益人据《资产买卖协议》在专项计划设立日、循环购买日转让给计划管理人的，原始权益人依据销售合同等基础贸易合同对债务人享有的'应收账款，基础资产包括初始基础资产及新增基础资产。
（三）资产服务机构根据《服务协议》的约定，提供与基础资产及其回收有关的管理服务及其他服务。
（四）原始权益人应当在每个回收款归集日将相应回收款归集期间收到的回收款转付至监管账户，资产服务机构在每一个回收款转付日，根据《服务合同》的相关约定将扣除执行费用后的前一个回收款转付期间的所有回收款统一转入专项计划账户，并由托管银行根据《托管协议》对专项计划资产进行托管。
（五）在本专项计划的循环期内，原始权益人向计划管理人持续提供符合合格标准的可供循环购买资产，由计划管理人以专项计划账户项下可支配资金作为对价于循环购买日持续买入符合合格标准的新增基础资产。
（六）若专项计划账户内可供分配资金金额不足以支付当期兑付日应付未付的税费、优先级预期支付额所需资金的，差额补足承诺人根据《差额补足承诺函》承担差额补足义务，在差额补足支付日将差额资金划入专项计划账户。
（七）在差额补足承诺人履行差额补足义务后，若专项计划账户内资金仍不足以支付当期兑付日应付未付的税费、优先级预期支付额所需资金的，担保公司承担连带保证责任。
（八）分配期内：计划管理人根据《计划说明书》及相关文件的约定，向托管银行发出分配指令，托管银行根据分配指令，将相应资金划拨至指定账户用于支付资产支持证券预期收益和本金。
三、原始权益人和各中介机构的职责各中介机构的具体职责如下：
（一）原始权益人。
4.与推广机构共同负责与审核、监管部门的沟通。
（二）计划管理人。
10.负责招标准备、实施及缴款工作；11.完成本期证券化产品销售工作；
12.完成本期证券化产品的备案及相关披露等工作；13.其他有关工作事项。
（三）律师事务所。
1.进行尽职调查，出具法律意见书；2.相关合同、协议条款起草；
3.协助审阅各类发行申请及信息披露文件；4.参与反馈意见的回复。
（四）评级机构。
1.出具债项评级报告，包括后续的追踪评级，以及时发现任何潜在的新风险因素；
2.对现金流进行压力测试等分析。
（五）会计机构1.细化现金流预测；2.出具商定程序报告。
融资方案8
为进一步拓宽融资渠道，加大金融业对经济发展的支持力度，省人民政府定于9月下旬在长沙举办“XX年湖南省融资合作洽谈会”。现制定如下方案：
一、目标任务
通过系列专题活动，宣传推介融资工具，组织开展银行与企业融资洽谈、上市与创投融资合作洽谈，加强项目合作对接，推动银企合作融资对接、境内外上市融资对接、担保融资对接、产（创）业投资基金融资对接、金融租赁融资对接，为企业搭建多种融资平台，确保完成全年融资目标任务。
二、活动安排
（一）银企融资与担保洽谈专题活动
组织省内各银行、各担保机构及相关企业参加洽谈会。通过银行介绍、担保机构介绍、金融租赁机构介绍、企业融资项目推介，组织银行、担保机构、金融租赁机构和企业面对面洽谈，促成银行、担保机构、金融租赁机构与企业融资对接，达成融资合作成果。上午召开大会，下午进行对口洽谈。
承办单位：省地方金融证券办、省经委、省发改委、人民银行长沙中心支行，协办单位：省商务厅、省乡镇企业局。其中基础设施、服务业项目推介由省发改委牵头负责；企业项目（含重点企业和中小企业）推介由省经委牵头负责；进出口企业项目推介由省商务厅负责；农业产业化龙头企业项目推介由省乡镇企业局负责。签约项目由省发改委、省经委、人民银行长沙中心支行牵头负责。
（二）企业上市与私募股权融资洽谈专题活动
组织国内外证券期货交易机构、企业上市中介机构、产（创）业投资机构及部分上市企业、拟上市企业参加洽谈会，通过证券期货交易机构、上市中介机构、产（创）业投资机构，以及拟上市项目发布，组织拟上市企业与证券期货交易机构、上市中介机构和产（创）业投资机构面对面洽谈，促成企业上市与私募股权融资对接，取得上市融资合作成果。上午进行对口洽谈，下午召开大会。
承办单位：省地方金融证券办、湖南证监局，协办单位：省财政厅、省科技厅、省国资委。
三、会议组织机构
成立XX年湖南省融资合作洽谈会组委会。
主 任：徐宪平 省委常委、省人民政府副省长
副主任：石华清 省人民政府副秘书长
谢光球 省地方金融证券办主任
周晓强 人民银行长沙中心支行行长
施爱平 湖南银监局局长
杨晓嘉 湖南证监局局长
成 员：袁乾培 省发改委副主任
蒋志方 省经委副主任
欧阳煌 省财政厅总经济师
黄新亮 省高新办主任
周 船 省商务厅副厅长
樊建军 省国资委副主任
张志军 省地方金融证券办副主任
黄卫东 省地方金融证券办副主任
孔和平 省政府新闻办公室主任
邓慈常 省乡镇企业局局长
徐 涌 人民银行长沙中心支行副行长
欧亚平 湖南银监局副局长
邹一萍 湖南证券局副局长
组委会下设办公室和银企融资与担保洽谈、企业上市与私募股权融资洽谈两个专题组。办公室设在省地方金融证券办，张志军任组委会办公室主任，徐涌、邹一萍、鲁源陵任副主任，办公室成员由承办单位各派一名分管处室的负责同志组成，实行集中办公（办公地点设在省政府机关二院六办公楼，联系电话及传真：0731-2212381，联系人：杨定锋、冯坚）。银企融资与担保洽谈专题组由省地方金融证券办副主任张志军同志牵头，人民银行长沙中心支行、省发改委、省经委、省科技厅、省商务厅、省乡镇企业局分管负责人参与。企业上市与私募股权融资洽谈专题组由省地方金融证券办副主任黄卫东同志牵头，湖南证监局、省财政厅、省科技厅、省国资委分管负责人参与。
四、工作进度安排
8月30日前，各市州向省发改委、省经委、省科技厅、省商务厅、省乡镇企业局报送参会项目。
9月10日前，省发改委、省经委、省科技厅、省商务厅、省乡镇企业局向组委会办公室提交参会项目资料，由组委会办公室统一编印。
9月10日前，各市州及省有关部门向组委会办公室提交两个专题活动签约项目。
9月下旬，举行新闻发布会。
9月下旬，举行融资合作洽谈会。
五、工作要求
1、认真做好项目筛选。项目推介是保证洽谈会成功的重要基础。要深入发动，扎实准备。通过举办洽谈会，积极向境内外货币与资本市场推荐我省经营水平高、发展潜力大、市场前景好的优势企业和项目，搭建融资平台。省直有关部门要精心组织，帅选项目，提高项目覆盖面，推介项目既要涵盖我省基础设施建设、重点工业项目、高新技术产业和农业产业化等领域，又要确保项目信息真实准确。各市州政府要抓紧动员部署，尽快衔接落实，向省直有关部门推荐一批优势项目和企业参加洽谈会。
2、有效推动合作对接。要组织各方认真做好项目策划、包装、推介、发布等基础性工作；要搞好协调服务，推动参会企业和各金融机构、境内外投资者加强沟通，通过洽谈会积极寻求新的.合作伙伴。对重要客商和投资者，要提前衔接，并采取公函等方式积极邀请参会。
3、精心筹备各项活动。各级有关部门要自觉服从组委会办公室的安排调度，完善方案，做好会议组织、会务接待、活动安排、项目签约、宣传报道各个环节的工作，把系列专题活动安排好。活动方式要形式多样，营造良好氛围；活动内容要充实有效；活动安排要有条不紊。省财政厅要安排必要的工作经费。
融资方案9
近几年来，乡镇企业的发展迅猛，已成为县域经济结构的主体和发展的亮点，成为地方财政收入的主要来源，成为吸纳农村富余劳动力和国企下岗职工的主要渠道。乡镇企业融资难，既受乡镇企业自身缺陷的影响，又受客观外部因素的制约。
乡镇企业融资难的原因来自三个方面：从乡镇企业自身来看，规模小、发展层次低，经营业绩、信用状况不佳及财务管理不规范，是其融资难的根本原因，具体表现在乡镇企业生产结构不合理，导致金融机构不敢盲目投放资金；缺乏健全的财务制度、管理制度，大多乡镇企业财务数据失真以及不少乡镇企业信用观念淡薄，地方保护主义严重，逃废银行债务现象严重。从金融部门来看，金融机构认识上的偏差、贷款审批权限上收、授信准入条件以及信贷激励和约束的不对称问题，也是乡镇企业贷款难的重要原因。而从社会环境来看，缺乏有效的社会担保体系和对乡镇企业强有力的政策支持，成为造成乡镇企业融资难的一个不容忽视的原因。
解决乡镇企业融资难，需要从五个方面入手：
金融机构应强化信贷资源配置。一是实行弹性信贷授权授信制度，适度增加县域信贷投放总量。各金融机构应改变观念，以市场为导向，以效益为目标，在贷款额度权限配置上灵活掌握，放宽基层行的贷款审批权限，扩大授权、授信额度和范围，使县级支行有能力扶持一批有市场、有效益、有潜力、有信用的乡镇企业客户群，逐步缓解县域信贷萎缩现状。二是完善金融机构信贷管理和风险责任追究制度。制订切实可行的'地方信贷管理制度，允许信贷风险的存在，切实废止信贷管理零风险，为基层信贷人员松绑。三是改革和完善服务手段。根据乡镇企业资金需求少、要求急、周转快的特点，探索建立适合乡镇企业的贷款操作程序，在贷款企业评级、担保、授信等方面制定合理的简便的操作程序，要统一评估标准，保证评估质量的科学性、公正性、通用性。四是增强信贷资金营销观念，强化市场意识，建立一套行之有效的营销机制。
乡镇企业应自我完善，自我发展。首先，乡镇企业应当按照建立现代企业制度的要求，逐步健全法人治理结构，规范内部管理，提高经营管理水平，特别是提高财务管理水平，增强财务透明度。其次，应通过提升产品和经营层次，避免低水平重复投资和无序竞争，真正增强企业实力和发展后劲。第三，切实提高企业信用观念，提高信用程度，遵纪守法。第四，建立健全乡镇企业管理服务体系，规范市场准入，加强日常管理。
发挥农村信用社主力军作用。目前广大农村信用社都将精力集中到农户小额信用贷款上，相对忽视了对乡镇企业资金投入。农村信用社应立足自身实际，在支持农业产业调整的同时，用足用好富余资金，适当投放到发展前景好，经营实力雄厚，信誉度高的地方乡镇企业。
发挥人民银行的窗口指导作用。运用各种货币政策工具，加强对金融机构的窗口指导，督促和引导金融机构增加对乡镇企业的信贷投入。加大中央银行货币政策支持力度，除利用窗口指导等政策导向外，中央银行对积极支持乡镇企业发展的金融机构在再贷款、再贴现方面予以倾斜。
地方政府应大力优化社会环境。一是建立乡镇企业信用担保体系。地方政府应设立乡镇企业发展基金，重点用于支持乡镇企业信用担保资金。对于地方财政困难的地区可以以社会为主筹集担保资金，确保乡镇企业担保基金符合市场经济规律的要求和当地经济发展实际，进行市场化运作。二是优化金融环境。第一，各级政府职能部门应积极配合金融机构支持乡镇企业健康发展，在场地、税收、配套设施方面给与一定的优惠，鼓励企业发展。第二，规范中介部门行为。企业抵押评估上要制定统一的抵押品登记、评估程序。要降低收费标准，减轻贷款企业负担，减免重复收费项目。配合金融部门清欠贷款和处置抵贷资产。第三，净化社会信用环境，引导乡镇企业和广大农民树立良好的信用观念，不逃废、悬空金融债务，同时积极协调公检法等部门加大清收贷款力度，打击逃废债行为。
融资方案10
饿囊
式中，岛一一优先股成本率;
D棗年文付优先股股利;
PF 企业实收股金;
土 优先股融资费用率。
2·加权平均资金成本。
铱据。
筑权平均确定的，计算公式为:
式中，取 综合资金成本;
出一一第j种个别资金成本;
庐j 第j种个别资金占全部资金的比重(权数)。
从以上计算公式可以看出，在个别资本成本一定的情况下，企业加权平均资本成本的高
镊将取决于资本结构。
个别资金占全部资金比重的确定，还可以按市场价值或目标价值确定，分别称为市场价权数和目标价值权数。市场价值权数指债券、股票以市场价格确定权数。这样计算的加权平均资金成本能反映企业目前的实际情况。目标价值权数是指债券、股票以末来预计的目标市场价值确定权数。这种权数能体现期望的资本结构，而不是像帐面价值权数和市场价值权数只反映过去和现在的资本结构。所以，按目标价值权数计算的加权平均资金成本更适于企业筹措新资金。
(二)降低资金成本的途径
1·影响资本成本的因素。
影响资本成本的因素很多，归纳起来，主要包菇:0融资期限。融资期限越长，未来的不确定性因素越多，风险也越大，投资者要求的报酬也越高，从而其成本也越高。权益资本是无的(除非企业破产)，因此其成本比负债资金成本要高。0市场利率。市场利率是资金市场供求关系变动的结果，它是资金"商品"的价格。作为各类融资方式的基准利率，市场利率会相应提高各融资方式的'成本;反之，当市场利率下降时，会相应降低各融资方式的企业的信用等级。企业的信用等级决定了企业在资本市场申的地位，从而对各融资方式产生重大影响。一般认为，信用等级越高，信誉越好，投资者投资于企业的风险也越小，其要求险报酬也越小，从而融资成本也相对较低。0抵押担保能力。如果企业能够提供足够的抵押或担保，则债权人的投资"安全系数"也大大提高，从而要求的报较低，资本成本也相应降低。0融资工作效率。工作效率决定融资费用的大小。融资费用高，则花费的资金筹集费越低，资金成本也越低。0通货膨胀率。从投资者角度看，
利率实质上是名义收益率与实际收益率之间的差率，是对因货币购买力风险而进行值补偿。因此，它作为系统性风险，对所有的收益项目都产生影响。一般情况下，通货膨胀率越高，则融资成本也越高。0政策因素。能够获得国家扶持的产业，该产业内的企业得优惠贷款利率，从而降低融资成本。0资本结构。在融资总量一定的情况下，各种方式的组合比例不同，即资本结构不同，其加权平均资金成本也不同。
2·企业降低融资成本的对策。
降低资本成本，既取决于企业自身的融资决策，如融资期限安排是否合理，融高低，企业信用等级，资产抵押或担保情况等，同时也取决于市场环境，特别是通货
况、布利率变动趋势等。0合理安排融资期限。资金的筹集主要用于长期投资，融
服从于项目的投资年限，服从于资金需求量预算，按照投资的进度合理安排筹资期
低资本成本，减少资金不必要的闲置。0合理预期末来利率。根据未来利率预测信 "
安排负债融资期限，节约资金成本。0提高企业信誉，重视信用评级工作。0善于
经营。在投资收益率大于债务成本率的前提下，积极利用负债经营，取得财务杠杆效 "
降低资本成本，提高投资效益。0提高融资效率。包括正确制定融资计划，从总体
在一定时期内的融资数量、资金需要的时间等进行周密安排;充分掌握各种融资方式·
程序，理顺融资程序申各步骤间的关系，并制定具体的实施步骤，以便于各步骤间
协调，节约时间与费用;在人员安排上，组织专人负责融资计划的具体实施，保证融囊
顺利开展。0积极利用股票增值机制，降低股票融资成本。主要是通过提高企业经
竞争能力，扩大市场份额等措施，采用多种方式转移投资者对股利的注意力，降低
压力，使投资者转向市场实现其投资增值，通过股票增值机制来降低企业实际的融囊
三、融资结构
融资结构就是各种资金的构成及其比例关系，包括各种融资方式的结构比例，
和短期融资的结构比例，以及负债融资和权益融资的结构比例。其中最关键的是负
权益融资的比例，即项目资本金比例，它直接影响到项目投产运营后企业的资产负 "
项目还本付息压力及投资回收情况。因此习惯上将负债融资和权益融资的结构比
资结构。
最佳资本结构是指企业在一定时期间内，使加权平均资本成本最低、企业价值最
资本结构。其判断标准有三个:0有利于最大限度地增加所有者财富，使企业价值
企业加权乎均资本成本最低;0资产保持适宜的流动，并使资本结构具有弹性。其申，
均资金成本最低是其主要标准。
扎确定资本结构的方法·
比较成本法是资本结构决策的基本方法，它是通过计算不同资本结构的加权平均鞭质
成本，并以此为标准，选择其申加权平均资本成本最低的资本结构。它以资本成本高糠收"
确定最佳资本结构的唯一标准，其决策过程包括:(1)确定各融资方案的资本结构;" m
248
各融资方案的加权资本成本;(3)进行比较，选择加权资金成本最低的结构为最优结构。
判断资本结构是否合理，可以通过分析每股盈余的变化来衡量。即能提高每股盈余的资
吞结构是合理的，反之则不够合理。每股盈余的高低不仅受资本结构(由长期负债融资和权
兰融资构成)的影响，还受到销售水平的影响。处理这三者的关系，可以通过税后资本利润率
无差异点(股份公司则为每股净收益)的分析来选择和确定负债与权益间的比例或数量关
系。所谓税后资本利润率无差异点是指两种方式(即负债与权益)T税后资本利润率相等时
的息税前利润点，也称息税前利润乎衡点或无差异点。根据税后资本利润率无差异点，可分
折判断在追加融资量的条件下，应选择何种方式来进行融资，并合理安排和调整资本结构。
每股盈余EPS的计算公式为:
EPS二(5一yC一尸一n)(l一T)二(EBfT一J@(l一T)
N N
式申，S一丁销售额;
yC椧槐涠杀?
F 固定成本;
f 债券利息;
T@@为所得税率;
N 流通在外的普通股股数;
EBJT 息前税前利润。
在每股盈余无差别点上，无论是采用负债融资，还是采用权益融资，每股盈余都是相等
的。若以EPSl代表负债融资，以EPS2代表权益融资，则:
融资方案11
为进一步落实总部、分公司融资融券相关文件精神，加大对融资融券开户客户的后续服务力度，增强营业部的客户服务水平，加强与客户的信息沟通与交流，及时了解客户需求，依法合规服务客户，进一步提高服务质量，特制订本方案。
一、建立完善的客户后续回访体系
客户后续回访是公司根据客户服务和监管部门要求，主动与客户进行交流沟通获得反馈信息的一种形式。营业部利用统一的电话回访管理系统，来完成客户回访语音和文字记录、回访过程管理、统计分析等。
1、回访方式
客户后续回访采用电话、现场、走访、信函、电子邮件等形式。采用电子邮件形式回访的，在公司网站建立本营业部专门回访邮箱，并通过该邮箱进行回访。
（1）通过电话方式回访的，应通过客户管理系统进行，要认真填写回访记录表，同时做好电话录音。
（2）通过现场、走访方式回访时，要认真填写回访记录表，并要求客户在回访记录表上签字，同时注明回访地点。
（3）通过信函方式回访时，要在给客户发函时将回访记录表附于信函内，在客户回函后将客户填写的回访记录表整理归档，同时留存信函的收发记录。
（4）通过网站上本营业部专门回访邮箱进行电子邮件方式
回访时，要在给客户发送邮件时附回访记录表，在客户回复后将客户填写的回访记录表整理归档，同时留存电子邮件的收发记录。
2、回访内容：
（1）新开户回访：客户开立融资融券信用账户之日起两周内
进行首次客户回访。回访内容包括：核对客户基本情况、财务状况、投资经验、风险偏好、风险承受能力是否与申请材料一致。此项有融资融券岗专人负责。
（2）日常回访：每一个月至少进行一次客户回访，根据客户
账户情况了解客户对业务规则和业务风险的理解情况，征询客户意见和建议；就融资融券从业人员服务质量与服务态度征求客户意见。
（3）客户后续回访总结分析。回访人应做好客户回访分析，每月撰写回访报告，针对客户回访中发现的问题，提出切实可行的改进措施，解决工作中存在的问题。()对客户回访中发现违法违规行为的，应及时书面上报经纪业务总部或融资融券部，并通过合规管理平台向合规管理总部报备。
二、后续教育工作
融资融券业务投资者后续教育工作以保护投资者为出发点，通过让投资者知晓与衡量自身经济实力及风险承受能力与融资融券业务的匹配程度，引导投资者树立“知晓风险、理性投资”的观念。
包括有计划地组织融资融券投资者教育报告会、股民学校、投资理财座谈会等投资理财专业活动，与客户进行现场互动交流，向客户宣传业务知识，提示业务风险。每月至少二期，讲解融资融券业务最新变动、政策变化等最新动态。市场、热点分析由李晓海、宋亮主讲，交易软件使用、融资融券业务规则及业务变动由屈敬祖主讲。在讲座中发放由公司统一印制的宣传折页、投资者教育手册、融资融券相关法律法规、常见问题解答等相关宣传资料，免费供客户参考学习。
对于具备业务资格但尚未开展业务的客户，每月也举办以业务流程介绍和风险解读为重点的业务推广讲座，解答客户涉及融资融券业务的各种疑问，提高客户融资融券业务的熟悉程度，增强客户的风险意识。
三、跟踪负责制
客户融资融券业务服务实行员工跟踪负责制，基础客户服务由客服部、营运部负责，后续业务开展的亲情化服务由拓展员工负责。
四、建立客户信息管理体系
（1）QQ号：与员工个人QQ号建立好友关系，盘中与客户进行及时交流和沟通。
（2）投资属性：根据客户的资产状况、风险偏好和收益预期，为客户提供相应的服务，并对客户的投资过程进行全程跟踪、反馈。来保证服务的质量。
（3）邮箱：每天发送相关股票的.研究报告、投资参考。
（4）手机号：单独建立文本文档，用于发送短信。以及在特殊情况下能够第一时间联系到客户。
（5）为客户定制自动发送短信，包括个股最新动向以及持仓公告等。
（6）完善CSM里融资融券客户的资料，完善其特征属性，尽量多的了解客户的详细资料、特性，并在特征属性中做记录。
（7）建立客户持仓股票监控制度
定期跟踪客户重点持仓品种，了解持仓情况，避免因客户不了解融资融券交易规则而出现问题，同时搜集个股研究分析报告等相关资料，做充分研究了解后，与客户进行交流沟通。
（8）开通融易汇
通过电话沟通方式，使客户开通融易汇，在充分享受融易汇所提供的支持和服务下，及时得到相关个股的资讯信息。
（9）网络服务
通过营业部子网站每日提供最新资讯信息，发布关于融资融券业务的最新动态。
在后续服务过程中，除收集客户意见建议、了解客户情况外，应利用与客户沟通的宝贵时机，对客户讲解融资融券业务知识，解答客户疑问，向客户揭示融资融券业务中的各种风险及防范方法，并详细了解客户承担风险的能力及意愿。通过以上方式，将融资融券客户服务好，做到让客户满意，为营业部融资融券业务顺利开展贡献力量。
融资方案12
债券资金成本;
债券年利息;
所得税率;
债券融资额;
一一债券融资费用率。
式申，瓦为债券利率。
(3)普通股成本:
普通股成本属权益资金成本。权益资金的资金占用费是向股东分派的股利、而舀"
所得税后净利支付的，不能抵减所得税。计算普通股成本的常用方法有"评价法"和
产订价模型法"。
按照评价法，普通股资金成本的计算公式为:
D
K，=乙(1散瓦)
K。=了兰示
式申，K，
瓦
P，
F，
按照"
普通股成本;
预期年股利额;
普通股融资额;
普通股融资费用率;
普通股利年增长率。
资本资产订价模型法"，普通股成本的计算公式为:
K,=R,=RF+lg@Rm-RF)
式中，RF无风险报酬率;
p股票的系数;
Rm平均风险股票必要报酬率;
一般用国库券利率来表示。
(4)优先股成本:
优先股的优先权是相对于普通股而言的，是指公司在融资时，对优先股认购人给于优惠条件的承诺。优先股的优先权利，最主要的是优先于普通股分得股利。与负债利息的支付不同，优先股的股利不能在税前扣除，因而在计算优先股成本时无需经过税赋的调整。优
先股成本的计算公式为:
K。，再不兰无
由于优先股的股息在税后支付，而债券利息在税前支付;且当公司破产清算时，优先股票持有人的求偿权在债券持有人之后，因此风险要大，其成本也高于债券成本。
为了反映整个融资方案的`资金成本状况，在计算各种融资公式的个别资金成本的基础上，还要计算加权平均资金成本，它是企业比较各融资组合方案、进行资本结构决策的重要加权平均资金成本一般是以各种资金占全部资金的比重为权数不对个别资金成本进行
K"二散KjW，
一
融资方案13
一、公司介绍
1、说明
20xx年4月28日"上饶宏城房地产发展有限公司"已在工商局变更为"江西宏城伟业投资集团有限公司"。以下内容公司名称暂时仍用上饶宏城房地产发展有限公司。
2、公司简介
上饶宏城房地产发展有限公司成立于1992年，其前身为上饶县城乡综合开发有限公司。20xx年7月经改制成民营股份制企业，并更名为上饶宏城房地产发展有限公司，公司经营地址在上饶县旭日镇信美路4号，注册资本金为3000万元，开发资质为贰级，主营房地产开发、经营与销售。
公司理念是：诚实守信铸就精品。公司在""的规划目标是将公司由原来专业做房地产开发为主，逐步建立以房地产开发、旅游与工业的三大产业为核心的经营结构。在未来5年内企业主要解决四大战略问题：第一是经营结构调整;第二是企业管理改革与管理技术运用;第三是人才引进与培养;第四是开拓大资金融资渠道。
公司董事长兼法人代表王昕辰，从事房地产行业近20xx年，具有丰富的房地产经营管理经验。公司设有工程部、财务部、营销服务部、行政部等部门。
公司成立以来，在公司决策层的正确决策下及全体员工的共同努力，主营业务取得了快速发展，先后开发了多个房地产项目，"绿野春天"、"绿野星城"项目开发面积均在10万平方米以上。"绿野春天"楼盘入选由中国房地产优秀联盟、江西电视台联合推举的"江西地产十年优秀楼盘"，"绿野星城"被上饶市房管局、上饶市房地产业协会评为"市民最喜爱的楼盘"。多年来，企业为发展需要不断完善管理体制，更新社会观念，树立"以品牌创效益，以质量求发展"的观念，20xx—20xx年通过ISO9001-20xx质量管理体系认证，20xx年被上饶市工商局评为守合同重信用2A单位，并先后十余次被省、市、县相关部门授予"先进企业"、"纳税大户"等相关荣誉称号。经过近几年的快速发展，公司在资金实力得到加强的同时，还集中和锻炼了一批房地产业的专业技术人才，在决策、规划、设计、施工建设中，成本控制、市场营销等各个方面积累了丰富的经验，为企业有效规避、防范和控制经营风险，进一步提高经营管理水平和市场竞争力，奠定了坚实的基础，企业具有良好的发展前景。
3、公司现状
资产负债：截止20xx年12月31日,上饶宏城房地产发展有限公司资产总额为人民币139867871、8元，负债34759233、28元，所有者权益为人民币105108638、52元。
4、股东实力
股东王昕辰2400万元，住所：上饶县旭日街道办信美路10号5幢103室，身份证号：3623218;
股东饶贤忠150万元，住所：上饶县旭日街道办信美路4号2幢303室，身份证号：3623217;
股东郭蔚120万元，住所：上饶县旭日街道办信美路4号4幢303室，身份证号：3623217;
股东徐筱莺120万元，住所：上饶县旭日街道办凤凰西大道70号13幢402室，身份证号：362321X;
股东缪林鸣90万元，住所：上饶市信州区尚仪路19号2单元501室，身份证号：3623015;
股东徐文东60万元，住所：上饶县旭日街道办信美路4号2幢302室，身份证号：3623219;
股东周晓明60万元，住所：上饶县旭日街道办七六路9号402室。
5、历史业绩
自20xx年开始先后开发了"育才小区"、"信美别墅区"、"智星楼源"、"绿野春天"及"绿野星城"等项目，"绿野春天"、"绿野星城"项目开发面积均在10万平方米以上。"绿野春天"楼盘入选由中国房地产优秀联盟、江西电视台联合推举的"江西地产十年优秀楼盘"，"绿野星城"被上饶市房管局、上饶市房地产业协会评为"市民最喜爱的楼盘"。
6、资信程度
本公司自20xx年-20xx年连续被上饶市工商局评为"2A级重合同守信用单位";被市县地税局评为"诚信纳税企业"，信用等级被银行评为A+级。
7、董事会决议
20xx年4月25日经董事会决议，对本公司准备开发的绿野御龙苑项目进行融资。
二、项目分析
1、项目的基本情况
项目为上饶宏城房地产发展有限公司绿野御龙苑建设项目，建设期限为3年(20xx年7月—20xx年6月)。
项目位于上饶县新行政中心的核心区，旭日北大道以西，311高速公路以北。本项目用地面积为21493、44平方米。
绿野御龙苑建设项目是上饶宏城房地产发展有限公司在上饶县建设的现代化商住小区，项目占地21493、44平方米，总建筑面积48719、32平方米。该项目拟建设小高层、高层商住小区，其中：住宅面积36618、85平方米，商业房面积3129、10平方米，社区用房538、44平方米，办公面积2699、61，架空层332、60平方米，地下建筑5400、72平方米。
2、项目来历
本项目是在20xx年1月28日在上饶县国土资源局以竞拍的方式获得土地的使用权。土地现状已平整，没有遗留问题。
3、证件状况文件
目前本项目已有证书为：土地证、用地规划许可证、工程规划许可证、施工许可证，具体见附件。
4、资金投入
项目总投资人民币11692、6万元，企业筹集81692、6万元，计划融资银行贷款3000万元。本项目计划在20xx年10月1日开始销售，预计第一期销售住宅均价在4000元/㎡，投入销售在120xx平方米，一期在3个月销售回款在3500万元左右;整个项目的销售在28个月之内，预计总销售收入在1、9亿元左右。
5、市场定位
本项目总体市场定位为高端产品，中高端价格。客户群为注重品牌的城市精英们，主要集中在30—45之间，企业主、公司的经理阶层、小型私营公司决策层、政府公务员，家庭年收入在8万元以上，有部分灰色收入或者企业分红的人。他们比较注重健康、家庭生活、楼盘功能及配套设置、楼盘形象定位及创新理念、项目的地段及价格。
6、建造的过程和保证
本项目由本公司参股的江西宏城建设有限公司总承包，按市优标化工程进行施工，主要做到确保工程进度、工程质量、安全文明三个方面。
三、市场分析
1、上饶市房地产宏观经济分析
近年来，上饶市房地产开发投资持续增长，开发规模不断扩大，占固定资产投资总额的比重逐年攀升，成为有效扩大内需、推动上饶市经济稳步发展的新增长点，为城市发展，居民居住水平的提高做出了巨大贡献。
⑴、20xx年状况
进一步发展建筑业抓住中心城市和小城镇建设的有利时机，进一步促进建筑业的发展，加快建筑新技术和新型建材的应用。20xx年，建成2-3个一级建筑企业。
20xx年建筑业生产发展加快。全年全社会建筑业增加值44、7亿元，比上年增长12、9%。全市资质等级四级及以上的建筑业企业完成总产值44、9亿元，增长22、4%。房屋施工面积863、8万平方米，增长61、2%;房屋建筑竣工面积697、7万平方米，增长87、3%。
⑵、20xx年状况
大力发展房地产业，深化住房制度改革，实现住宅的商品化、社会化，激活房地产市场。房地产业以发展经济适用住房为主体，推进危旧房改造工程、安居工程和住宅小区建设，积极发展安居工程和适度发展豪华住宅小区建设，以适应不同收入层次家庭的住房需求。
20xx年建筑业稳定发展。全市全社会建筑业增加值50、63亿元，增长12、4%。具有资质等级的总承包和专业承包建筑企业实现利润1、3亿元，增长36、3%。房屋建筑施工面积890万平方米，增长3%;房屋建筑竣工面积677万平方米，下降3%。
⑶、20xx年状况
建筑业稳定发展。全市全社会建筑业增加值42亿元，增长4、4%。具有资质等级的总承包和专业承包建筑企业实现利润4、2亿元，增长220%。房屋建筑施工面积1052万平方米，增长18、2%;房屋建筑竣工面积712、2万平方米，增长5、2%。
⑷、20xx年状况
20xx年1-9月全市房屋施工面积5738714平方米，比上年同期增长30、3%。其中，住宅施工面积4773703平方米，同比增长30、3%，商业营业用房施工面积656302平方米，增长10、7%。1-9月，全市房屋新开工面积2034812平方米，比上年同期增长26、9%。其中，住宅新开工面积1736269平方米，比去年同期增长27、8%，商业营业用房新开工面积232679平方米，比去年同期增长28、6%。由于房地产开发投资增长较快，拉动上饶市城镇以上的固定资产投资继续平稳增长。
2、房地产市场的分析
㈠、商住用地供求运行情况
1、土地交易情况
⑴、土地成交面积：20xx-20xx年，共成交49宗地块合计138、87万平方米，平均每年成交27、77万平方米。其中：商住用地33宗地块合计117、03万平方米;居住用地16宗地块合计21、84万平方米。土地成交量以20xx年为最大，特别是商住用地达到58、73万平方米，而以20xx年为最小总成交量才1、96万平方米。
⑵、土地成交额：20xx—20xx年土地成交额总额达8、38亿元，其中商住用地7、52亿元，居住用地0、86亿元。
⑶、平均成交单价则由20xx年的309元/㎡上升到20xx年的1190元/㎡，其中商住用地由20xx年的312元/㎡上升到20xx年的2778元/㎡，20xx年是1705元/㎡;居住用地由20xx年的23元/㎡上升到20xx年的1258元/㎡，20xx年是315元/㎡。
2、房产商购置开发情况
20xx-20xx年，房地产开发企业土地购置面积56、98万平方米，平均每年11、4万平方米。
20xx-20xx年，土地开发面积116、52万平方米，平均每年23、3万平方米。
㈡、房产供求运行情况
1、房产开发投资完成情况
20xx-20xx年，全县累计完成房地产开发投资23、02亿元，平均每年完成投资4、60亿元。其中住宅投资累计21、29亿元，平均每年4、26亿元。在住宅投资中用于经济适用房8887万元，平均每年1777万元。
2、房产投资资金来源情况
近年，总的来看，在房地产开发企业资金来源中:企业自筹资金占47、93%;银行贷款占32、51%;其它资金(主要是定金及预收款和个人按揭贷款)19、56%。
3、房屋供应情况
⑴、房屋施工面积：20xx年是63、52万平方米，到20xx年达到了177、74万平方米，4年增长179、81%。其中住宅则由20xx年的53、34万平方米增加到20xx年的147、30万平方米，4年增长176、17%;商用房则由20xx年的6、80万平方米增加到20xx年的18、78万平方米，4年增长176、25%。
⑵、房屋竣工面积：20xx年是14、61万平方米，20xx年达到42、99万平方米，增长194、28%。其中住宅20xx年是39、87万平方米，比20xx年的13、10万平方米增长了204、36%;商用房20xx年是2、07万平方米，比20xx年的0、87万平方米增长了137、21%。
4、房屋需求情况
⑴、一手房房屋销售面积：20xx-20xx年，5年中以20xx年销售形势最为看好创下历史最高水平达34、45万平方米，比20xx年的15、95万平方米增长116、02%;比20xx年的27、24万平方米还要增长26、44%。其中住宅也以20xx年增幅最大达历史最高32、25万平方米，比20xx年增长153、42%，比20xx年增长24、99%;商用房则以20xx年销量最大3、01万平方米，后几年起落不定但都不及20xx年，甚至到20xx年才销售0、53万平方米。
⑵、一手房房屋销售额：20xx-20xx年，5年中累计完成销售额17、93亿元，平均每年销售3、59亿元。其中住宅累计销售15、75亿元，平均每年销售3、15亿元;商用房累计销售1、72亿元，平均每年销售0、34亿元。3、二手房销售情况：据房管交易中心提供的数据显示，近年来我县二手房交易应当说比较活跃。20xx年成交面积达14、89万平方米超出当年一手房成交量2、16万平方米，超幅达16、97%;20xx-20xx年4年间每年的成交量虽不如20xx年，但其成交量均超过6万平方米，最高年份20xx年达9、2万平方米。
3、竞争对手和可比较案例
本项目处于上饶县新行政中心核心圈之内，暂无竞争对手。
4、未来市场预测及影响因素
上饶县房地产市场虽然起步相对较晚，但发展比较稳定，近年来房价也稳中有升。沿海发达城市近几年才逐渐流行的各种房地产项目规划的理念及产品设计的一些元素在上饶市场得到了引进，虽然没有大型城市住宅项目的那种精致和深邃，但对于一个地产市场刚刚起步的城市，本项目的产品还是能够在当地引起轰动并取得强劲的销售成果。
四、管理团队
1、人员构成
公司主要团队的组成人员的名单、工作经理和特点如下：
⑴、王昕辰：职务是董事长，国家经济师，从事房地产行业20xx年，在行业有非常丰富的工作经验，为人敦厚，领导力很强，善于发现人才与培养人才，善于学习新知识。
⑵、董高锋：职务是总经理，国家房地产经纪人，从事房地产行业20xx年，在房地产领域擅长房地产投资分析、产品规划、营销策划，在企业现代化管理方面有自己的独到一面。
⑶、周晓明：职务是财务部经理，国家会计师，从事房地产财务20xx年，在专业知识上善于学习，不断向上，擅长财务分析、税务筹划。
⑷、郏建华：职务是工程部经理，国家二级建造师，从事房地产工程工作20xx年，专业是工民建，在工作中善于学习，不断进取，注重培养人才。
⑸、缪林鸣：职务是公司副总经理兼营销部经理，从事房地产工作20xx年，在工作中善于协调关系，办事效率高。
⑹、黄兴炉：职务是人事行政部经理，从事房地产工作20xx年，在工作中思路清晰，善于协调各方关系。
2、组织结构
3、管理规范性
公司在管理上实行现代化企业管理制度，主张"以法管理，以仁领导"的基本方针，以万科、绿城、恒大等国内一线开发企业的管理模式为学习榜样，积极引进现代化科学管理技术，以用友软件公司开发的房地产企业管理软件进行日常的管理运营。
五、财务计划
1、销售收入估算
根据我们对项目附近目前房地产销售价格的调查，我们对项目的销售进行估算。
根据市场调查及目前预售情况，住宅按4500元/平方米进行测算;商业用房按6500元/平方米，地下停车位按80000元/个。
计算后项目的总销售收入约为人民币1、95亿元，其售价情况如下表：
2、成本费用
项目成本费用主要包括经营成本、运营费用、修理费用、经营税金及附加等构成：
⑴、经营成本：经营成本为开发建设投资按销售比例(竣工进度比例)进行结转，总成本为11692、6万元，各期分别为3507、78万元、5846、30万元、2338、52万元;
⑵、运营费用：运营费用为建设及运营过程中的管理费用等开支，按销售收入的10%计提，各期分别为585、37万元、975、62万元、390、25万元;
⑶、修理费用：修理费用为日常工器具的修理开支，按每期10万元估算;
⑷、经营税金及附加：经营税金及附加按各期销售收入计提5%的营业税，按营业税的5%及3%的比例计提城建税及教育费附加，各期分别为315、88万元、526、62万元、211、17万元;
⑸、土地增值税：土地增值税(住宅)1%--预征率，(店面)5%--预征率。各期分别为79、94万元、133、24万元、53、30万元。
3、利润估算
根据测算的销售收入和成本费用，项目税前总利润为人民币4528、41万元，税后总利润为人民币3034、03万元，详见下表：
4、财务盈利能力分析
本项目测算期3年。
⑴、现金流量分析见《全部投资财务现金流量表》。
根据全部投资财务现金流量表可以测算以下财务指标：
⑵、根据损益表可以测算以下指标：
投资收益率=利润总额/总投资×100%
=(3034、03/14983、99)×100%
=20、25%
投资利税率=(利税总额/总投资)×100%
=(4528、41/14983、99)×100%
=30、22%
5、财务盈利能力分析
销售面积盈亏平衡点
=成本费用合计/平均销售单价*(1-5、5%)
=14983、99/0、4322*(1-5、5%)
=32762、31平方米
销售单价盈亏平衡点
=成本费用合计/可销售总建筑面积*(1-5、5%)
=14983、99/45148、67*(1-5、5%)
=3136、28元/平方米。
通过上述计算,在销售面积32762、31平方米的情况下(即销售面积达到可销售面积的72、57%时),可实现盈亏平衡。
项目在销售单价不低于3136、28元/平方米的情况下,可实现盈利。
6、经济合理性分析
本项目投资收益率为20、25%、投资利税率为30、22%，经济效益较好;项目税后内部收益率20、55%，超过社会平均利润率10%，抗风险能力较强;项目年交所得税1494、38万元，经营税金及附加1053、67万元，土地增值税266、48万元。由于均为地方税。因此项目可为地方创造2814、53万元的财政收入。
通过以上经济费用效益或费用效果的相关指标分析，本项目从社会资源优化配置的角度来看是合理、可行的。
六、融资方案的设计
1、融资方式：
⑴、股权融资方式
方式：融资方式(上饶宏城房地产发展有限公司)将以融资方项目的股权进行抵押借款
这种投资方式是指投资人将风险资本投资于拥有能产生较高收益的项目的公司，协助融资人快速成长，在一定时间内通过管理者回购等方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。
具体操作步骤如：签订风险投资协议书
A、对融资方的债务权进行核查确认
B、签订风险投资协议书：确定股权比例、确定退出时间、确定管理者回购方式、确定再融资资金数量及时间、确定管理上的监控方式、确定协助义务。
C、在有关管理部门办理登记手续
⑵、债权融资方式
方式：投融资双方签定借贷合同进行融资，确定相应固定利率和收回贷款的.期限。
上饶宏城房地产发展有限公司以借款的方式与投资方签定的借款合同
2、风险分析：
为双方的合作打下良好的基础，保障双方的权益，维护各自的利益的最大化，保障项目的正常进行，达到合作的深度，并合理的规避化解风险，对项目的风险进行了分析：
A、投资方的投资金及收益风险在项目无法启动的情况下将一直独立承担投资资金成本，及追加资金成本。
B、投资方不能有效监控好管理者的经营从而产生新的债务而产生的连带风险。
C、破产风险
D、融资者对投资者的信用没有得到确定而产生无法回购的风险
E、融资者为掌控全局经营，在回购时利益出让增加风险。
F、融资者提前回购而付出的资金成本风险。
风险化解方案：
A、资方对是否资金进入后可以完成计划要进行评估和测算。
B、投资方式对融资方的项目进程进行监控，并按照进程需要分批进行投资款的专款专用。
C、投资方对融资方的相关项目所签订的合同进行核审后，评估其付款和还款能力。
D、资方审核融资方的还款计划可行性，一旦确定后将按还款计划回款。
3、退出机制：
A、股权方式融资的退出
项目进行中投资退出;
项目完成投资退出一种方式是融资方按时按预定的回报率加本金额度进行现金回购股份，第二种是融资方按投融资双方约定的价格及相应的物业面积形式回购股份，第三种投资方享受整个项目的分红;
B、债权方式融资退出
项目进行中投资方退出，可以用违约金的形式控制;
项目完成投资方退出，按时还本付息。
融资方案14
一、引言
员工股权激励是一种通过授予员工公司股份的方式来激励员工积极工作并与企业利益共享的制度。在现代企业管理中，员工股权激励已经成为吸引和留住优秀人才的重要手段之一。本文将围绕员工股权激励融资方案的设计与实施展开，探讨其在企业发展中的重要性和优势。
二、员工股权激励方案的设计要点
1、股权比例
员工股权激励方案的设计首先需要确定员工所持股权的比例。一般来说，股权比例的确定应考虑员工的职位和贡献程度。高层管理人员通常持有较高比例的股权，而一般员工拥有较低比例的股权。此外，还需考虑公司的实际情况和发展需要，确保股权比例的合理性和稳定性。
2、授予条件
员工股权激励方案的设计还需要明确员工获得股权的条件。一般来说，员工需要满足一定的工作年限和考核标准才能获得股权。这样可以确保股权激励的目的能够真正达到，即激励员工积极工作并为企业创造价值。
3、行权方式
员工股权激励方案的设计还需要确定股权的行权方式。一般来说，股权的行权方式可以分为现金结算和股票转让两种形式。现金结算方式适用于员工不希望持有公司股份或公司无法提供股票的情况；股票转让方式适用于员工希望持有公司股份并参与公司治理的情况。
三、员工股权激励融资方案的实施步骤和注意事项
1、制定计划
企业在实施员工股权激励融资方案前，需要制定详细的.计划，包括股权比例、授予条件、行权方式等。同时，还需要考虑到员工的意愿和公司的实际情况，确保方案的可行性和有效性。
2、融资准备
企业在实施员工股权激励融资方案时，需要进行相应的融资准备工作。包括与投资机构洽谈融资事宜、确定融资金额和股权比例等。同时，还需要制定详细的融资计划和融资方案，确保融资的顺利进行。
3、实施方案
企业在实施员工股权激励融资方案时，需要与员工进行沟通，解释方案的内容和意义，并征求员工的意见和建议。同时，还需要按照方案的要求，对员工进行股权授予，并确保员工的权益得到保障。
4、监督管理
企业在实施员工股权激励融资方案后，需要进行相应的监督管理工作，确保方案的有效实施。包括制定相应的管理制度和流程，及时解决员工的问题和困扰，以保证方案的顺利运行和员工的积极参与。
四、员工股权激励融资方案的重要性
员工股权激励融资方案对企业的发展具有重要的促进作用。首先，员工股权激励可以激发员工的工作积极性和创造力，提高企业的竞争力和盈利能力。其次，员工股权激励可以帮助企业吸引和留住优秀人才，构建稳定的团队和人才梯队。此外，员工股权激励还可以增强员工的归属感和责任感，促进企业的可持续发展。
员工股权激励融资方案是一种有效的和企业发展手段。通过员工股权激励，企业可以吸引和留住优秀人才，激发员工的工作积极性和创造力，提高企业的竞争力和盈利能力。因此，在现代企业管理中，制定和实施员工股权激励融资方案具有重要的意义和价值。企业应根据自身情况和发展需要，设计和实施适合的员工股权激励融资方案，以促进企业的可持续发展。
融资方案15
目 录
第一节、资金来源汇总表
第二节、项目融资方案
一、单位简介
二、项目简介及资金需求
三、融资计划
第三节、融资承诺
第一节、资金来源汇总表
单位：万元
第二节、项目融资方案
一、 单位简介
1.企业基本情况
集团有限公司于1998年6月23日经湖州市工商行政管理局批准，取得注册号为330503000008164号《企业法人营业执照》，注册资本壹亿元；法定住所：湖州市富田家园6幢2单元。
一般经营范围：市政公用工程施工总承包壹级，房屋建筑工程施工总承包壹级，建筑装饰装修工程设计与施工壹级，建筑幕墙工程专业承包贰级，水利水电工程施工总承包贰级，起重设备安装工程专业承包叁级，城市及道路照明工程专业承包贰级，钢结构工程专业承包贰级，土石方工程专业承包贰级，实验室叁级，铝合金门窗安装，花岗岩加工安装，水暖管道安装服务，建筑材料、五金的批发零售，金属材料、机械设备的租赁。
2.企业成长及荣誉
2.1企业专利及省级以上工法：
2.2企业近三年获奖荣誉（20xx年-20xx年）：
我公司20xx年起连续6年被浙江省工商行政管理局认定为“浙江省工商企业信用AAA级?守合同重信用?单位”， 20xx年被浙江省银行协会评为“信贷诚信企业”，同年我公司通过了质量管理体系、职业健康安全管理体系、环境管理体系三大体系的'资格认证，被湖州市建筑业协会评为“湖州市建筑施工企业行业信用评比优胜诚信企业”。20xx年、20xx年连续两年被浙江众诚资信评估有限公司授予省级信用等级AAA级，近三年资产负债率保持在60%以下，近三年流动资金保持在1.2亿元以上。公司近几年所承建的各类工程质量一次性验收合格率达100%，工程产值、收入、利税连年保持增长。
二、 项目简介及资金需求
该项目总投资5000万元，假定开工日期为20xx年12月10日。根据工程进度，20xx年7月底工程可全部完工。预计20xx年度需投入资金500万元左右，20xx年度工程全面进入市政桩、平台、道路、人行道铺装、苗木种植等，需投资4500万元左右。
该工程主要资金需求：
三、融资计划
贵单位招标的南太湖水源地保护与蓝藻防治一期生态修复及景观工程BT项目，我公司董事会高度重视，积极投标并决定：拟准备融资4945项目。
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